Goldman, Celsius’u pazar payı kazanımları ve uluslararası genişleme nedeniyle Al tavsiyesi ile takibe aldı
Investing.com — Goldman Sachs, hızla büyüyen enerji içeceği üreticisi Celsius Holdings’i Al tavsiyesi ve 72 dolar hedef fiyatla takibe aldı. Goldman, şirketin tüketici ürünleri sektörünün genelinden daha hızlı büyüyen enerji içecekleri kategorisinde pazar payını ve kâr marjlarını artırmaya hazır olduğunu belirtti.
Aracı kurum, Celsius’u ABD enerji içeceği pazarındaki kazanımları nedeniyle “tüketici paketli ürünlerdeki en iyi büyüme hikâyelerinden biri” olarak nitelendirdi. Şirket şu anda yaklaşık yüzde 17’lik pazar payına sahip.
Goldman, Celsius’un 2026 yılına kadar yüzde 20’nin üzerinde pazar payına ulaşmasını bekliyor. Bu büyümeye yeni ürün lansmanları, daha geniş raf yerleşimi ve Alani Nu’nun satın alınması katkı sağlayacak.
Analistler, uluslararası genişleme ve daha fazla tüketici kullanımı dahil olmak üzere çeşitli büyüme faktörlerine işaret etti. Uluslararası satışlar şu anda toplam satışların sadece yüzde 3’ünü oluşturuyor.
GS analistleri şöyle belirtti: “Hacim odaklı çift haneli gelir büyümesi ve marj genişlemesi için uzun bir yol görüyoruz.”
Goldman ayrıca, tedarik ve üretimde ölçek verimlilikleri devreye girdikçe Celsius’un brüt marjlarının Monster Beverage seviyelerine doğru iyileşme potansiyeli olduğunu düşünüyor. Bununla birlikte, şirket büyüme modunda kaldıkça marj kazanımlarının kademeli olacağı konusunda uyarıda bulundu.
Celsius hisselerinin bu yıl yüzde 106 yükselmesine rağmen, GS değerlemenin geçmişine ve rakiplerine kıyasla hâlâ cazip olduğunu belirtti.
Hisse senedi, içecek sektöründeki rakiplerine göre yüzde 54 primle işlem görüyor. Bu oran, üç yıllık ortalama prim olan yüzde 78’in altında.
Goldman şunları söyledi: “Piyasanın, önümüzdeki birkaç yıl içinde daha fazla pazar payı kazanımı ve marj genişlemesinden kaynaklanan yukarı yönlü potansiyeli yeterince takdir etmediğine inanıyoruz. Bu faktörler, hisse senedinin yeniden değerlenmesini sağlamalı.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
